银行黄金租赁水涨船高 贵金属(T+D)受追捧

    随着金价的一路走高，贵金属销售供不应求，大型黄金集团和产金、用金企业对金银的需求量激增，一些和黄金相关的行业占用资金的成本也越来越高，银行租赁业务水涨船高。记者日前从工行广东省分行获悉，自2010年8月开办黄金租赁业务以来，工行广东省分行累计发放黄金租赁已达1000多公斤，办理黄金租赁的企业涉及黄金矿产、珠宝加工、电子工业、往来贸易(涉及黄金)等企业。
　　                              现状  开始受关注
　　来自工商银行(4.58,0.02,0.44%)的统计数据显示，今年第一季度工商银行贵金属业务交易额已经超过了2000亿元，交易量超过了2万吨，相当于2010年全年的交易量，成为该行中间业务重要的增长点。一季度末工行贵金属客户数量已超过了300万户，比上年末增加60多万户。截至一季度末，工行已有14家分行开办了黄金租赁业务，向企业租赁黄金总量高达10余吨。
　　而从今年已经公布的14家银行年报数据也可以看出，从事贵金属业务的银行都把黄金业务作为披露项单独列出。黄金理财业务已经成为银行争夺高端客户的重要战场。这种黄金租赁业务不仅对涉金企业有很多好处，同时对银行而言则增加了中间业务的收入，起到了“双赢”的效果。
　　                           优势  利率不算高
　　据工行广东省分行的相关负责人介绍，黄金租赁具有如下几个特点：一是租赁期限比较灵活。这种租赁可以根据企业的生产经营周期来定，单笔最长不得超过12个月，合同到期后可以根据合同以及当时黄金的价格选择续租或停租；二是租赁利率较低，降低企业生产成本。由于企业采取黄金租赁的形式，不需要用现金购买黄金，而黄金租赁的利率一般较同期银行贷款和短期融资券利率水平低，大大降低了企业的财务费用支出。相比目前6.31%的一年期贷款基准利率来说，黄金租赁的年贷款利率仅有3%-5%；三是手续简捷便利。企业在银行建立信用等级和一般授信额度，在额度内工行与企业签署黄金租赁协议，企业在协议的框架内，分次或一次租赁黄金。
　  有黄金业内人士表示，这种黄金租赁业务还可以达到规避黄金价格波动的风险。因为在租赁的时候，已经有一个协议价，不会随国际金价的变动而变动。因此在某种意义上，这还是企业对冲黄金价格变化的一种金融工具。据了解，除工行广东省分行外，其他一些银行也有类似的黄金租赁业务。
　　据银行业内相关人士介绍，一般来说，申请办理黄金租赁业务的企业需要符合以下条件：一是必须是银行的授信客户；二是需要从事与黄金相关的业务，即企业营业执照的经营范围内有符合黄金租赁条件的相关业务。在审核符合条件后，一般在3日之内即可以开通该业务。
　　有专家表示，大多数银行在回购黄金时都要收取回购手续费，这种手续费一般在10-16元/克不等，因此企业在“换金”的时候，可以选择在相对低点买入黄金，然后再还给银行，那么这部分差价足以弥补手续费的支出。
　　                       小贴士 什么是黄金租赁？
　　记者了解到，黄金租赁业务是指银行向符合规定条件的企业租赁出黄金，并按照合同约定收取租赁费用，企业到期归还等额黄金的业务，特别适用于产金、用金、涉及黄金加工、贸易等企业。由于企业采取租赁的形式，不需要用现金购买黄金，这样可以大大减轻企业现金流的压力，特别在黄金价格日益高涨的情况下，可以为企业节约大量资金占用成本。
　　                   相关链接   贵金属(T+D)受追捧
　　杠杆效应，适合热衷“以小博大”的投资者
　　据了解，多家银行，如中信、民生、兴业等，都推出了贵金属延期交易产品。兴业银行(29.87,-0.10,-0.33%)推出的贵金属现货延期交收产品，晚上也可投资，称为AU(T+D)、AG(T+D)。兴业银行成都分行相关工作人员向记者介绍，“贵金属(T+D)是指在金、银价格变动的过程中，客户可以选择买涨(多头)或卖空(空头)的保证金交易品种。黄金和白银保证金比例分别为成交金额的15%和18%。”
　　以AU(T+D)为例，现阶段AU(T+D)交易起点是1手=1000克，假设300元/克的金价，1手合约市值30万元，用到的保证金只是4.5万元，交易手续费率为合约市值的1.7%，即手续费为510元。该工作人员强调，“放大的杠杆效应，为投资者提供了以较少资金获取较大利润的机会，但也放大了风险。”