《经济视野》2012年第6期“理论探讨”：黄金捍卫金融安全的浅析

黄金捍卫金融安全的浅析

满建军

　　摘要：自古以来，黄金就是财富的象征，在世界货币金融史上发挥着极为重要的作用。二十世纪末期，受西方狭隘本国意志影响及布雷森顿体系破裂的冲击，黄金去货币化趋势愈演愈烈，甚至“黄金无用论”一时甚嚣尘上。然而，事实上，黄金仍然不仅是人类的物质财富，更是人类储藏财富的重要手段，受到人们的格外青睐，自身具有的金融属性及货币属性十分突出，是保障国家的经济与金融安全的重要“防波堤”。本文通过分析黄金的相关金融属性以及货币属性的体现，讨论了黄金对于我国经济与金融安全的重要意义，以推动人们对于黄金的理性认识。

　　关键词：黄金；金融属性；货币属性；金融安全

　　黄金被誉为“金属之王”，化学元素符号Au，来自于拉丁文AURNM，原意为曙光，是人类最早开发利用的金属之一。因为具有璀璨的光泽，古人习惯把黄金和太阳相提并论，像崇拜太阳一样崇拜黄金。在人类历史上，黄金广泛而深入的参与到人类的政治、经济、生产和日常生活之中。在追逐黄金历程中，欧洲殖民者意外发现了美洲大陆；黄金供需的波动造成了近代各国货币制度的频繁更替。作为财富的象征，黄金的价值和在人们心中的魅力不仅没有因为退出流通领域而减弱；相反，在世界金融风险日渐积累、世界经济形势日趋复杂的背景下，黄金受到越来越多人的追捧。本文旨在通过分析当前黄金所具有的货币属性、黄金对于国家金融的重要意义，促进人们对于黄金的理性认知，推动黄金更好地发挥作用。

　　一、货币是黄金的外化形式

　　“黄金就是钱，不是其他什么。”银行家J.P.摩根被问及黄金在金融体系中发挥的作用时，回答非常简洁。

　　诺贝尔经济学奖得主、欧元之父蒙代尔也曾说过：“货币不过是一定量黄金的名称而已”。

　　黄金的物理属性使其能够成为价值的载体，黄金的社会属性和历史属性则赋予了它更广泛的价值形态，成为具有传承性、稳定性和增值性的价值复合体，在金融货币领域，黄金更是扮演者重要的角色。

　　为解决社会分工和社会结构分化后产生社会经济资源分配问题，货币应运而生。从产生之日起，货币就始终是社会经济发展和资源有效配置的基础，货币经济关系和货币金融关系亦在此基础上产生。

　　马克思说：“价值尺度和支付手段是货币不能缺少的两项基本职能。”

　　黄金具有稀缺和总量持续稳定的特点，使其不容易出现如纸币贬值般的数量膨胀。同时，千百年来黄金的生产率没有太大的变化，根据马克思的劳动价值论，黄金所蕴含的无差别人类劳动保持稳定，黄金的价值亦保持稳定。此外，黄金在人类文明史上重要地位，成为全人类公认的财富象征。

　　黄金具有良好的延展性和物理稳定性，不易腐蚀、便于分割和携带使其成为历史上最适宜充当货币的商品。当前，黄金仍然一种贸易双方可以接受的结算方式，充当着国际购买手段、国际级支付手段和财富的国际转移手段，并按照货币银行学规律运行。

　　黄金仍然是重要的资产储备手段。1999 年《华盛顿协议》重申了“黄金仍然是全球金融储备的重要组成部分，仍然是全球货币体系的要素之一”。截止 2010 年，各国央行外汇储备中总计有黄金 30190 吨，约占数千年人类黄金存量的 18%；私人储藏金条 27000 吨左右。两项合计占世界黄金总量的 35%。

　　由此可见，黄金是货币体系中重要组成部分。马克思说过：“货币天然是金银，金银天然是货币”。黄金从来没有货币化，而是货币黄金化。

　　二、黄金保障国家金融安全

　　经济学家凯恩斯指出：“黄金作为最后的卫兵和紧急需要时的储备金，没有任何其他的东西可以取代它。” 黄金稳定的复合内在价值，决定了其在保障国家经济及金融安全上的重要作用。 

　　第一，黄金发挥着稳定货币币值的作用。维护币值稳定是国家金融安全的重要方面，本币汇率的稳定直接影响到一个国家金融市场和金融体系的稳定。1985年广场协议后，日元大幅升值，日本政府失去了对日元的定价权，最终导致日本经济长期的衰退。1997年东南亚各国汇率大幅波动，政府同样完全失去了本币定价权，最终导致亚洲金融危机产生。黄金是危机中唯一信用最高的储备。关键时刻，在亚洲四小龙中受创最重的韩国，人们响应政府号召，踊跃捐出黄金，200多万韩国人捐出黄金总额高达10亿美元，避免了韩元过快贬值，大家同心协力，共同度过了危机。

　　第二，黄金有利于提高国家资信。信用时代，信心最重要。黄金储备是国家综合实力的标志，也是公众对货币信心的重要来源。全球第一的黄金储备为美元提供了较高的国家资信：美元贬值时，黄金升值，美元资产持有者信心不会动摇；美元升值时，美元资产持有者自然信心满满，同时还可以低价购入黄金，完善资产配置。

　　第三，黄金夯实货币国际化基础。黄金一直是美元的货币基础，8130吨黄金一直都是美联储的核心资产，绝不出售；同时，黄金也是各国参加IMF最重要的资产抵押。历史上，19世纪初，英国凭借建立国际金本位制度，确立了世界金融霸主的地位，支配了世界金融体系，获取了大量海外收益；20世纪中叶，美国以占全球75%黄金储备为基础，凭借布雷森顿体系取得了超级货币霸权，确立了美元世界主要交易和储备货币的地位。随着中国经济地位的不断提高，人民币区域化和国际化的趋势不可阻挡，增加黄金储备不但可以应对我国持有的巨额美元及美元资产出现的贬值，而且将为人民币国际化打下坚实的国际信用基础。

　　第四，黄金是应对危机的有力武器。黄金是天然的价值尺度和具有无限权威的储备资产，其资信和价值不因任何国家或者利益集团的行为而改变。黄金还是一种不建立在任何借贷关系基础上的储藏手段，黄金持有者不会因为国际金融体系变化而受到影响。遇到战争、灾变、金融风暴等重大危机时，可以借助黄金快速、有力地稳定局面，打开时间窗，扭转局面。第一次和第二次世界大战中，交战双方互相冻结敌对国的资产，对由外汇构成的一国储备造成了巨大影响，储备中拥有相当的黄金时，影响便会大为减弱。同时，黄金具有流动性，是世界普遍接受的支付手段，金融体系出现问题时可以用于寻求国际支持，拉丁美洲债务危机时，多个国家都使用过出售全部或者部分黄金的做法解决问题。

　　三、结语：

　　作为财富的象征和储藏手段，黄金在货币金融体系中发挥着突出的作用。在金融危机尚不见底，国际经济形势日益复杂的情况下， 黄金对保障国家金融安全至关重要。

　　参考文献：

　　[1] 傅长安,黄朱文,李红刚. 金融危机下国际大宗商品价格波动对我国货币政策的影响研究[J]. 武汉金融， 2009(11)

　　[2] 张海波,郭玲. BB电子市场的现状及发展趋势分析[J]. 兰州大学学报(社会科学版)， 2009(01)

　　[3] 张岱, 刘桂阁, 李杰美, 陈祥, 张艳春, 苏学影, 朝银银. 黄金的金融属性分析[J]. 中国国土资源经济， 2011(04)

       （本文作者为BB电子集团公司宣传部部长）